Si vous êtes un promoteur souhaitant démarrer un nouveau projet, l’obtention du financement à la construction est une première étape essentielle. Votre prêt à la construction est conçu pour couvrir les coûts de construction du début à la fin, en fournissant des fonds pour acheter les matériaux et payer les travailleurs à mesure que le projet avance.
Il existe aujourd’hui plusieurs solutions de financement à la construction, chacune présentant des avantages uniques. Le choix du financement à la construction conventionnel ou par la SCHL dépendra en grande partie du type de projet et de votre calendrier. Voyez ici les avantages et les inconvénients de chaque solution de financement.
Financement à la construction conventionnel
Votre prêt hypothécaire à la construction typique – ou conventionnel – vous donnera accès à des fonds progressivement à mesure que votre projet avance. De nombreux prêteurs hypothécaires proposent des prêts à la construction et vous pouvez magasiner pour trouver le fournisseur et la solution qui vous conviennent le mieux.
Avantages du financement conventionnel
Les avantages du financement conventionnel sont variés et importants pour les promoteurs. D’une part, les modalités sont relativement flexibles et les délais de financement sont généralement courts, ce qui permet aux promoteurs de faire avancer leurs projets en temps opportun. Gardez à l’esprit que même si plusieurs prêteurs au Canada offrent du financement à la construction, certains peuvent produire les fonds plus rapidement que d’autres. Il est donc utile de connaître la rapidité d'exécution habituelle d'un prêteur lors de la sélection d'un partenaire de financement.
De plus, avec un prêt hypothécaire à la construction conventionnel, vous n’êtes pas limité au type de projet que vous envisagez de construire. Que vous planifiiez un projet de construction de commerces au détail ou bien un projet de construction à la vente tels que des condominiums et des maisons de ville, ou même encore un bâtiment industriel, vous n'êtes pas limité à la construction résidentielle locative comme avec une solution offerte par la SCHL.
Désavantages du financement conventionnel
Étant donné qu’un prêt hypothécaire à la construction conventionnel signifie qu’il n’est pas assuré, les taux d’intérêt sont généralement plus élevés que ceux d’un prêt hypothécaire assuré, et ce, pour tenir compte du risque assumé par le prêteur.
De plus, en tant que promoteur, vos exigences en matière de capitaux propres seront plus élevées pour être admissible à un prêt hypothécaire conventionnel – en règle générale, le promoteur devrait disposer d'environ 15 % de capitaux propres supplémentaires pour son projet par rapport à un financement avec la SCHL.
Financement à la construction de la SCHL
Le produit d'assurance hypothécaire multilogement APH Select de la SCHL est une solution de financement à la construction nouvelle et innovante qui offre plusieurs avantages aux promoteurs qui cherchent à construire des projets locatifs qui répondent aux défis sociaux et environnementaux. Offrant une cadence d’accès aux fonds similaire à celle d’un prêt hypothécaire à la construction conventionnel, le financement à la construction de la SCHL comporte des avantages et considérations uniques.
Avantages du financement à la construction de la SCHL (APH Select)
APH Select offre aux emprunteurs l’accès à des primes réduites et à des périodes d’amortissement plus longues, en fonction du niveau d’engagement en faveur de l’abordabilité, de l’accessibilité et de l’écoresponsabilité. Plus vous vous engagez envers des résultats sociaux et environnementaux, meilleurs sont les incitatifs offerts.
Les taux d’intérêt sont généralement plus bas pour cette solution et les ratios de prêt sont plus élevés. De plus, les exigences en matière de capitaux propres sont plus faibles, ce qui facilite globalement le développement.
Inconvénients du financement de la SCHL
Étant donné que le produit APH Select est précisément conçu pour encourager les promoteurs à préserver ou créer des unités abordables, accessibles et écoresponsables, vous devez remplir des exigences particulières pour être admissible.
Par exemple, votre propriété doit respecter certains paramètres de type et de taille – un minimum de 5 unités, sauf pour les maisons de retraite où un minimum de 50 unités/lits est requis - et il y a des maximums pour les composantes non résidentielles (ne devant pas dépasser 30 % de superficie brute). La propriété doit également respecter des critères d'abordabilité, d'accessibilité et d'efficacité énergétique, et le financement n'est disponible que pour la construction d'appartements locatifs.
Avec des primes d’assurance importantes et des modalités rigides, la solution peut être limitante – et potentiellement non viable – pour de nombreux promoteurs.
Comment l'équipe des prêts hypothécaires commerciaux de MCAP peut vous aider
Chez MCAP, notre groupe de financement du développement comprend le processus de construction et les besoins de financement qui accompagnent chaque étape de votre projet. Nous pouvons vous guider à travers la hausse des coûts de développement et vous proposer des solutions compensatoires pour vous aider à assurer la solidité de votre entreprise. Nous recommanderons également un financement conventionnel ou assuré en fonction de la taille, de la portée et de l'emplacement de votre projet, et nous vous aiderons à déterminer les meilleures étapes à suivre en fonction de vos plans et de vos besoins.
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